Отрасли, в которых мы работаем
Модули одни и те же. Меняется доминирующий риск и контрагент, чьё одобрение решает, запуститесь ли вы вообще.
Знание отрасли — не маркетинговое заявление. Это понимание того, какие три вопроса надзорный орган задаёт первыми, какое условие платёжный провайдер всегда согласовывает отдельно и какой части файла обычно не хватает.
Ниже — чем работа отличается по сегментам. Модули одни и те же; меняется доминирующий риск, круг контрагентов, чьё одобрение нужно, и документы, которые они обязательно захотят увидеть.
iGaming и беттинг
Онлайн-гемблинг в ЕС регулируется на национальном уровне, поэтому первое решение — не «какая лицензия дешевле», а какие рынки вы намерены обслуживать и чего каждый из них требует от лицензиата. Лицензия, дешёвая в получении и неприемлемая для вашего платёжного провайдера, обходится дороже сложной.
Где обычно всё решается
- Выбор режима под целевые рынки, включая вопрос о том, нужна ли местная лицензия для приёма игроков из конкретной страны.
- Ключевые должностные лица — комплаенс-офицер и MLRO — и их отделение от операционного руководства, чего ряд регуляторов теперь требует прямо.
- Договоры с провайдерами и платформами: обязанности по сертификации, ответственность за целостность игр, права на аудит.
- Условия для игроков, бонусные правила, рассмотрение жалоб и альтернативное разрешение споров.
- Ответственная игра и AML — сейчас именно они определяют внимание надзорных органов больше, чем сама заявка.
Документы, которые готовим чаще всего
- Заявочный файл и бизнес-план
- AML/CFT-политика и оценка рисков
- Политика ответственной игры
- Условия пользования и бонусные правила
- Договоры с провайдерами и агрегаторами
- Процедура жалоб и ADR
Финтех, платежи и электронные деньги
Различие между платёжным учреждением и учреждением электронных денег определяет ваши собственные средства, обязанности по сохранности клиентских денег и форму надзора. Его нужно выяснить до написания бизнес-плана, а не подгонять потом под заявку.
Где обычно всё решается
- Нужно ли разрешение вообще или модель подпадает под исключение — и переживёт ли это исключение следующую версию продукта.
- Сохранность клиентских средств: счета, процедура сверки и доказательства того, что оба работают.
- Аутсорсинг и зависимость от третьих лиц: договоры, план выхода и права доступа надзорного органа.
- Корпоративное управление и документы fit-and-proper для директоров и ключевых лиц.
- Подготовка к обновлённой платёжной рамке ЕС (PSD3), где режимы платёжного учреждения и EMI объединяются, а действующие компании будут обновлять свои файлы, а не подавать заявку заново.
Документы, которые готовим чаще всего
- Программа операций и бизнес-план
- Политика сохранности средств и сверка
- AML/CFT-система и правила мониторинга
- Реестр аутсорсинга и договоры
- Документы fit-and-proper
- Процедуры жалоб и инцидентов
Виртуальные активы и CASP
После завершения переходного периода MiCA 1 июля 2026 года оказание услуг с криптоактивами клиентам в ЕС без разрешения — не серая зона: национальные режимы больше не прикрывают, и несколько надзорных органов публично заявили, что будут расценивать такую деятельность как безлицензионную.
Где обычно всё решается
- Какие именно услуги оказывает компания — именно перечень услуг определяет класс собственных средств и последующие обязанности.
- Хранение активов, обособление клиентских активов и вопрос ответственности в случае утраты ключей.
- Исполнение travel rule для переводов, включая самостоятельно размещённые кошельки и проверку контрагента.
- Контроль рыночных злоупотреблений и конфликта интересов для торговых платформ.
- Паспортизация: разрешение в одном государстве — члене ЕС и уведомление остальных вместо отдельных заявок в каждом.
Подробнее: MiCA после переходного периода (на английском).
Документы, которые готовим чаще всего
- Заявочный файл CASP
- Политика хранения активов
- Процедура travel rule
- Политика рыночных злоупотреблений и конфликтов
- Процедура рассмотрения жалоб
- Документы по ИКТ и непрерывности
Партнёрский маркетинг
Партнёрские отношения стоят между двумя регулируемыми сторонами и чаще всего документированы хуже всего. Когда регулятор просит оператора объяснить, как привлекались игроки, отвечает именно партнёрский договор — или не отвечает.
- Условия сетей и прямых партнёров: атрибуция, стандарты качества трафика, запрещённые источники и последствия нарушения.
- Механика фрода, чарджбеков и возврата выплат, которая выдержит спор.
- Соответствие рекламы требованиям, включая ограничения на продвижение лицензированных продуктов на конкретных рынках.
- Роли по персональным данным между оператором и партнёром и механизм передачи данных за пределы ЕЭЗ.
- Структура выплат, выставление счетов и налоговые последствия выбранного маршрута.
SaaS, платформы и трансграничные группы
Софтверные компании, обслуживающие регулируемых клиентов, наследуют их обязанности через договор. Корпоративные закупки, security-опросники и договоры об обработке данных стали настоящим фильтром — и его проходят на бумаге задолго до оценки самого продукта.
- Архитектура договоров: рамочное соглашение, заказы, уровни сервиса и обязательства по поддержке, которые реально можно выполнить.
- Права на интеллектуальную собственность в распределённой команде, включая передачу прав подрядчиками.
- Роли контролёра и процессора, управление субпроцессорами и документы о международной передаче данных.
- Готовность к корпоративному due diligence и к будущему покупателю, где пробелы не обсуждают, а оценивают в деньгах.
Частые вопросы
Мы работаем сразу в двух сегментах. Это проблема?
Это распространено — оператор с собственным партнёрским направлением или платформа с платёжным разрешением. Вопрос не в сочетании, а в том, достаточно ли чётко структура группы отделяет регулируемую деятельность, чтобы надзорный орган видел, где заканчивается его периметр.
Консультируете ли вы по рынкам за пределами ЕС?
Требования ЕС и Великобритании — напрямую, другие юрисдикции — через координацию местных советников. Если юрисдикция вне нашего прямого опыта, мы об этом говорим, а не изучаем её за ваш счёт.
Нашего сегмента нет в перечне. Писать?
Да, если бизнес находится внутри регулируемого периметра или зависит от банковского и платёжного доступа. Если это не наша сфера, мы скажем об этом в первом ответе и, если сможем, подскажем, к кому обратиться.
Можно обратиться до выбора рынка?
Это лучший момент. Выбор рынка определяет разрешение, собственные средства и приемлемость для банков, и смоделировать это до коммерческих обязательств значительно дешевле, чем распутывать потом.
Расскажите, что вы строите
Короткого описания продукта, рынков и платёжной схемы достаточно, чтобы мы сказали, что именно нужно, в какой последовательности и сколько это стоит.
Опишите задачу
Отвечаем в течение одного рабочего дня: объём работ, результат на выходе и ориентировочная стоимость.